Закон Панамы о ценных бумагах (Закон № 1 от 1999 года и Соглашение № 5-2004 от 23 июля 2004 года) регулирует деятельность инвестиционных фондов. Он регулирует деятельность фондов в зависимости от количества инвесторов, места ведения деятельности, видов инвестиций и капитализации. Упомянутые выше элементы определяют 1. необходимость регистрации, 2. необходимость надзора.

Рассматриваемая структура предлагает два инструмента, которые позволяют работать без лицензии, что существенно снижает затраты на создание и эксплуатацию. Такие фонды могут быть созданы как недорогие целевые фонды, которые гарантируют правовую основу для финансовых операций и структуру такого рода, или как целевые фонды долевого участия, если вы соблюдаете установленные законом ограничения.

Это компания, созданная для осуществления конкретных инвестиций от имени своих акционеров и не привлекающая капитал от розничных инвесторов или широкой общественности, за исключением случаев, когда это прямо разрешено местным законодательством о ценных бумагах, которое обычно относится к квалифицированным инвесторам

В Панаме PIF регулируется Законом № 1 от 8 июля 1999 года, а также постановлением № 5 от 23 июля 2004 года, принятым Управлением по надзору за рынком ценных бумаг (SSM).

У PIF должен быть законный представитель в Республике Панама, которым может быть брокер, брокерская компания, инвестиционный консультант, банк, аудиторская фирма, юрист, юридическая фирма или, в любом случае, лица, уполномоченные на это SSM. Законные представители будут представлять PIF в SSM и получать административные и судебные уведомления от его имени.

В Панаме существует два типа частных инвестиционных фондов в зависимости от количества инвесторов: PIF-20 (двадцать инвесторов) и PIF-50 (пятьдесят инвесторов).

Фонд может насчитывать не более 20 инвесторов, которые должны быть связаны друг с другом принадлежностью к одной компании, ассоциации или группе. Акции этого фонда также не могут быть коммерциализированы, распределены или выставлены на публичное предложение. В статье также упоминается ещё одно исключение из правил — корпорации, акции которых были выпущены в соответствии с договором между участниками, запрещающим привлечение новых акционеров. В соответствии с этими двумя исключениями фонду не нужно будет: 1. регистрироваться в SMV (Управлении по надзору за ценными бумагами), 2. находиться под надзором SMV или 3. уведомлять их о начале своей деятельности.
Требования для создания 20-PIF:

• Обработка заказа и оплата.
• Обрабатывайте требования KYC.
• Заполните форму IBC и предоставьте копии паспортов директоров и высокопоставленных лиц.
  Примечание: не требуется никаких дополнительных условий, таких как подписка или предоставление сводной информации.

Плата за настройку PIF-20
Наша плата за создание и структурирование фонда составляет 3500 долларов США (включая расходы). Сюда не входят соглашения о подписке для акционеров или любые другие дополнительные контракты, необходимые для структурирования. Их стоимость будет указана отдельно по запросу.

PIF-50 — это инвестиционные фонды, которые работают в Республике Панама или за её пределами, чьи квоты на участие не предлагаются в Республике Панама и чьи учредительные документы, трастовые инструменты или учредительные документы содержат следующие положения:

• Положение, ограничивающее количество бенефициарных владельцев (инвесторов) квот участия в FIP пятьюдесятью (50) лицами;
• Положение, согласно которому все предложения должны направляться посредством личных сообщений, а не через общедоступные каналы;
• Положение, согласно которому квоты на участие будут предоставляться только квалифицированным инвесторам, минимальный первоначальный взнос которых составляет 100 000 долларов США.

Кто такой квалифицированный инвестор?
Квалифицированными инвесторами считаются физические или юридические лица (i), чья деятельность связана с торговлей от своего имени или от имени третьих лиц торгуемыми активами, которые составляют торговую книгу FIP или значительную часть ее торговой книги, или (ii) те, кто подписал заявление о том, что их активы, по отдельности или совместно с супругом, стоят не менее 1 000 000 долларов США, и дали согласие считаться квалифицированными инвесторами.
Требования для создания 50-I PIF:
У PIF должен быть законный представитель в Республике Панама. Это может быть брокер, брокерская компания, инвестиционный консультант, банк, аудиторская фирма, юрист, юридическая фирма или, в любом случае, лица, уполномоченные на это SMV. Законные представители должны обладать необходимой квалификацией, чтобы представлять PIF в SMV и получать административные и судебные уведомления от имени PIF.
Прежде чем начать деятельность в Республике Панама, PIF должен уведомить SMV через своего юриста о том, что он соответствует требованиям, установленным в Соглашении № 5 от 2004 года. Это уведомление не означает, что PIF считается лицом, зарегистрированным в SMV. Просто PIF должен предоставить своему представителю в Республике Панама следующую информацию, чтобы она была доступна для проверки SMV:

• Копия учредительного договора, трастового соглашения или документа, на основании которого было создано ФИС, со всеми внесёнными на сегодняшний день изменениями.
• Копия проспекта или аналогичного документа, на основании которого взимается плата за участие в FIP.
• Проверенные финансовые отчёты PIF за последний финансовый период.
• Свидетельство о существовании ПФР, выданное компетентным государственным органом в соответствии с уставом ПФР, или другое аналогичное подтверждение его существования.
• Документы, подтверждающие назначение представителя PIF в Республике Панама, в которых указаны условия предоставления такого представительства.
• Сертификат от совета директоров или, в случае его отсутствия, письменное заявление от директора или законного представителя под присягой, в котором официально подтверждается, что PIF соответствует требованиям, предъявляемым к частным инвестиционным компаниям в соответствии с Законом о ценных бумагах.
• Название и адрес паевого инвестиционного фонда, его инвестиционного менеджера, оферента и кастодиана, а также их директоров и руководителей.
• PIF должен уведомить своего представителя в Республике Панама о любых изменениях в вышеуказанной информации в течение 120 дней с момента внесения изменений. PIF также должен предоставить своему представителю в Республике Панама копии проверенной финансовой отчётности за последний финансовый год в течение 120 дней с момента окончания соответствующего финансового года.

Плата за установку PIF-50
Наша комиссия за создание PIF-50 начинается от 4500 долларов США (в зависимости от сложности структуры). Сюда не входит уведомление SMV, за которое взимается отдельная плата в размере 700 долларов США. Сроки зависят от сложности структуры. Обычно на это уходит 1–2 месяца.

Вести бизнес в Панаме проще с подходящим партнером. Команда PanamaMy готова ответить на дальнейшие вопросы и помочь вам в вашем деловом путешествии. Свяжитесь с нами сегодня!